home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ Power Tools for Macintosh / Power Tools for Macintosh (SoftBit)(1992).iso / Business / Excel Templates / BizPlan Master / User's Guide < prev    next >
Text File  |  1993-03-07  |  43KB  |  1,521 lines
  1.         ::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::
  2.         :                                   :
  3.         :  Copyright (c) 1992, David A. Works    :
  4.         :   All Rights Reserved                 :
  5.         :                                   :
  6.           :  This is NOT free software. This is         :
  7.         :  NOT public domain software.  This       :
  8.         :  is shareware: you are expected to       :
  9.         :  pay a registration fee to the              :
  10.         :  author of this program if you           :
  11.         :  find it useful. See registration          :
  12.         :  details in the REGISTER ME file            :
  13.         :                                  :
  14.          :::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::: 
  15.  
  16.  
  17.  
  18.  
  19.  
  20.  
  21.  
  22.  
  23.     
  24.                 PLEASE READ 
  25.                  "USER'S GUIDE"
  26.  
  27.  
  28.  
  29.  
  30.  
  31.     
  32.  
  33.  
  34.              Registration has great benefits:
  35.  
  36.             1.   User's Guide
  37.             2.   Latest version of Business Plan Master
  38.             3.   Bonus diskette
  39.             4.   More Programs
  40.  
  41.  
  42.  
  43.  
  44.  
  45.  
  46.  
  47.  
  48.  
  49.  
  50.  
  51.  
  52.  
  53.  
  54.  
  55.  
  56.  
  57.  
  58.                     Business Plan Master
  59.  
  60.  
  61.  
  62.  
  63.  
  64.  
  65.  
  66.                        USER'S GUIDE
  67.  
  68.  
  69.  
  70.  
  71.  
  72.  
  73.  
  74.  
  75.  
  76.  
  77.  
  78.  
  79.  
  80.  
  81.  
  82.  
  83.  
  84.  
  85.  
  86.  
  87.  
  88.                     David A. Works
  89.                     Grand Universal
  90.                     P. O. Box 4118
  91.                     Whitefish, MT   59937
  92.  
  93.  
  94.  
  95.  
  96.                           Member
  97.                 Association of Shareware Professionals
  98.                         (ASP)
  99.  
  100.  
  101.  
  102.  
  103.  
  104.  
  105.  
  106.  
  107.  
  108. HOW TO REGISTER BUSINESS PLAN MASTER®
  109.  
  110. If today's date is after July 4, 1993, you need a new version.
  111.  
  112. There are several different ways to register BUSINESS PLAN MASTER.
  113. Please use whichever method is most convenient for you. In all
  114. cases you will receive the latest version available at the time
  115. your order is received.  Read the sections that follow and the
  116. registration forms below for other benefits of registration.
  117.  
  118.  
  119. -BASIC REGISTRATION-
  120.  
  121.       
  122. •    Latest Version Of Business Plan Master
  123.       
  124. •    Technical support (minimum 3 months) by way of regular mail,
  125.     e-mail (through the online services listed below), or phone.
  126.         
  127. •    Update notices will be sent to you.
  128.           
  129.                
  130.      SPECIAL OFFERS:
  131.  
  132. Shareware Magazine
  133.  
  134. Registered Users of BUSINESS PLAN MASTER are entitled to receive a
  135. discount on a subscription to Shareware Magazine.  The regular
  136. yearly subscription rate of $14.95 is reduced to just $9.97.  A
  137. toll-free number and special Order Number will be provided upon
  138. registration.
  139.  
  140. CompuServe
  141.  
  142. Full details about a special offer for CompuServe will also be
  143. provided.  The offer provides for FREE sign up, a $15.00 usage
  144. credit and a complimentary subscription to CompuServe Magazine.
  145.  
  146.  
  147. **PROFESSIONAL REGISTRATION**
  148.  
  149.  
  150. ADDITIONAL FEATURES:
  151.  
  152.     In addition to all the features listed above, we will also
  153. include the following:
  154.  
  155.     •    Personal Net Worth Statement
  156.  
  157.         For many loans, a Personal Net Worth statement
  158.         is part of the mandatory application package. This
  159.         spreadsheet creates one for you!
  160.  
  161.  
  162.     •    Promissory Note
  163.  
  164.         Borrowing money from family or friends? Keep
  165.         it on a business level with a promissory note which
  166.         details all the terms and conditions of the loan.
  167.  
  168.  
  169.     •    Nondisclosure Agreement
  170.  
  171.         This Nondisclosure Agreement protects your
  172.         rights and ideas.  Mandatory when sharing your
  173.         business plan with investors.
  174.  
  175.  
  176.     •    Non-Compete Agreement
  177.  
  178.         You have spent many years sharing your ideas with
  179.         your employees or partners, now one of them runs
  180.         off to your competitor! Not if they have signed one
  181.         of these!
  182.  
  183.  
  184. USER'S GUIDE
  185.           
  186. A complete PRINTED User's Guide will be included with
  187. all registrations. The User's Guide will also include screen shots
  188. of all templates and spreadsheets. This will make filling out
  189. these spreadsheets MUCH easier!
  190.       
  191.       
  192.         BONUS DISKETTE:
  193.  
  194.     Also included with the registered version diskette will be
  195. another diskette with exceptional business and productivity
  196. programs.
  197.  
  198. ~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~
  199.  PROFESSIONAL PACKAGE
  200. ~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~
  201.  
  202. Receive the PROFESSIONAL versions of three of our most popular
  203. software packages - Business Plan Master, Propose It! and "F&L".
  204. Individually these programs would cost you well over $100, but you
  205. can have all three programs for only $55 plus shipping and
  206. handling.
  207.  
  208.     Propose It!
  209.         Create winning proposals by using these proven templates.
  210.         Close that sale, win that bid or get that pet project
  211.         approved.
  212.         Templates.
  213.         Professional registration - $24.
  214.  
  215.     F & L
  216.         Create over 100 business Forms & Letters. Includes
  217.         business correspondence, legal forms and agreements.
  218.         Save hundreds of hours of time!
  219.         Professional registration - $34.
  220.  
  221.             SUPER SPECIAL OFFER!!!
  222. While supplies last, buy the PROESSIONAL PACKAGE and receive a
  223. FREE copy of a commercial software program!  This is quality
  224. name-brand stuff from companies like Microsoft, Lotus,
  225. Broderbund, etc.  All titles  distributed randomly. Some software
  226. may be a version or two old, but none has been registered.
  227. Upgradeable at very low prices.  I also have a small number of
  228. demo packages.
  229.  
  230.  
  231. REGISTER DIRECTLY WITH THE AUTHOR:
  232.  
  233.  
  234.     VISA or MASTERCARD
  235.  
  236.     (406) 862-1280
  237.     9:00 am to 4:30pm (Mountain Time; GMT-6) 
  238.     Monday through Friday. We will ship immediately, unless like last
  239. winter a mosse family holds us hostage in our home.
  240.  
  241.  
  242. You may also mail the completed Author Registration Form with
  243.  payment to Grand Universal at the address below.  Please include
  244. any comments about BUSINESS PLAN MASTER with your order. Hope the
  245. P. O. Box doesn't offend you, but going to the Post Office is one
  246. of the highlights of our small town's social scene.
  247.  
  248. This program is produced by a member of the Association of
  249. Shareware Professionals (ASP). ASP wants to make sure that the
  250. shareware principle works for you. If you are unable to resolve a
  251. shareware-related problem with an ASP member by contacting the
  252. member directly, ASP may be able to help.  The ASP Ombudsman can
  253. help you resolve a dispute of problem with an ASP member, but does
  254. not provide technical support for members' products. Please write
  255. to the ASP Ombudsman at 545 Grover Road, Muskegon, MI 49442 or
  256. send a CompuServe message via CompuServe mail to ASP Ombudsman
  257. 70007,3536.
  258.  
  259.  
  260.             BUSINESS PLAN MASTER® v2.5a
  261.                 Author Registration Form
  262.                     Macintosh
  263.  
  264. Use this form to register your copy of BUSINESS PLAN MASTER and
  265. order the latest version directly from the author.
  266.  
  267. NAME:
  268. _______________________________________________________
  269.  
  270. COMPANY:
  271. _______________________________________________________
  272.  
  273. ADDRESS:    ___________________________ CITY/TOWN:
  274. ________________
  275.  
  276. STATE/PROV: _____________ ZIP/CODE: _________ COUNTRY:
  277. ____________
  278.  
  279. TELEPHONE:  ______________________
  280.  
  281.  
  282. HOW DID YOU FIRST LEARN OF BUSINESS PLAN MASTER ?
  283. _________________
  284.  
  285. HOW DID YOU GET THE EVALUATION COPY ?
  286. _____________________________
  287.  
  288.  
  289. -----------------------------------------------------------------------------------------------------
  290. QTY        DESCRIPTION                            PRICE    TOTAL
  291. -----------------------------------------------------------------------------------------------------
  292.     PROFESSIONAL: above, plus includes a Printed
  293.     User's Guide, a coupon for 1 FREE upgrade,
  294. ___  BONUS diskette                            $44.00    ___.00
  295.  
  296.  
  297.     BASIC: latest version of BUSINESS PLAN MASTER,
  298.     upgrade notices, other Grand Universal 
  299. ___  shareware programs, CIS/Shareware Mag. offers     $34.00    ___.00
  300.  
  301.  
  302.     *****************************************************
  303.     *  PROFESSIONAL PAK: Includes Professional  *
  304.     *  versions of Business Plan Master, Propose       *
  305.  ___    *  It! and F&L. Normally a $102 value!                *    $55.00
  306.     *****************************************************
  307.         (includes commercial software item, too!)
  308.  
  309.     Shipping and Handling:
  310.     ANY:  $4 US (1st class), $10  overseas (air)        __.00    ___.00
  311.  
  312.  
  313.  
  314.                                     TOTAL:            ___.00
  315.  
  316.  
  317. INVOICE contains an invoice that can be given to your purchasing
  318. department to ease ordering.
  319.       
  320.  
  321.       
  322. Grand Universal        CompuServe        70400,153 
  323. David A. Works            Delphi             DAVIDWORKS 
  324. P.O. Box 4118            GEnie            D.WORKS3 
  325. Whitefish, MT   59937     America OnLine    DAVIDW2959
  326. (406) 862-1280
  327.                     Table of Contents
  328. _________________________________________________
  329.  
  330.  
  331. Introduction                                    1
  332.  
  333. Requirements                                     2
  334.  
  335. Usage                                        2
  336.  
  337. Files                                            3
  338.  
  339. Using Business Plan Master                         4
  340.  
  341. BPM Historical Financial Worksheet                    4
  342.  
  343. BPM Proforma Worksheet                         6
  344.  
  345. Break Even Worksheet                            12
  346.  
  347. Business Plan Master®                            13
  348.     Title Page                                 13
  349.     Table of Contents                             13
  350.     Executive Summary                            13
  351.     The Management                            14
  352.     [Your Company] History                        15
  353.     Objectives                                15
  354.     Our Competitive Advantages                    16
  355.     Pricing                                    17
  356.     Specific Markets                            17
  357.     Targeting New Markets                        18
  358.     Location                                    18
  359.     Manufacturing Plan                            18
  360.      Research & Development                        19
  361.  
  362. Historical Financial Data                            19
  363.  
  364. Proforma Financial Data                            19
  365.     Proforma Cash Flow Analysis                     20
  366.     Income Statement                            20
  367.     Balance Sheet                                21
  368.     Ratio Analysis                                21
  369.     Financial Standards                            21
  370.  
  371. Breakeven Point                                21
  372.  
  373.  Use of Money                                    21
  374.                           Business Plan Master - User's Guide
  375.                         --------------------------------------------------
  376.  
  377.  
  378. Introduction
  379. ____________
  380.  
  381.  
  382.     Back in my younger days, I ran a small importing company.
  383. One of the sayings we used to pass around was "We may not be
  384. making any money, but we sure have fun!" Unfortunately that was
  385. very true.  As a young kid out of college, it was a great thrill
  386. to drive all over the country, seeing new sights and having the
  387. impression that I was making a lot of money.  But I wasn't, and
  388. it took me many years to discover why I didn't make money.
  389.  
  390. As foolish as it might sound, I recently attempted to
  391. re-enter the same market but in a different way.  This time I
  392. put down my plans in writing.  I found it to be a lifesaver!  I
  393. originally had hoped to raise outside capital but that was not a
  394. realistic proposition.  I eventually gave up on the idea before
  395. investing much money in it.  The point I am making is this - I
  396. wouldn't have known when to quit if I hadn't had my ideas, plans
  397. and assumptions in writing.
  398.  
  399. Even though I tried to raise money, I soon learned that the
  400. value of the plan far exceeded all the hype I originally was
  401. advised to include (through various books and consultants) to
  402. impress outside investors.  I ended up writing the plan just for
  403. ME and found that others liked it better that way.
  404.  
  405. Now I am involved with several businesses and spend a fair
  406. amount of time helping other businessmen.  I owe a lot of my
  407. current success to my original business plan and the discipline
  408. it brought into my business life.
  409.  
  410. Every business needs a business plan and every business
  411. needs to keep their business plan current.  It will be your road
  412. map to reach your goals and your guide to achieving what you
  413. want.
  414.  
  415. David A. Works
  416.  
  417.  
  418.  
  419.  
  420.  
  421.  
  422.  
  423.  
  424.  
  425.  
  426.  
  427.  
  428. Business Plan Master    Page 1 User's Guide
  429.                         Business Plan Master - User's Guide
  430.                           ------------------------------------------------
  431. Requirements
  432. ____________
  433.  
  434. In order use "Business Plan Master®" you will need:
  435.  
  436. •    Any Macintosh
  437. •    A word processing program
  438. •    A spreadsheet program.
  439.  
  440. Optional:
  441.  
  442. •    Microsoft Word 4.0 
  443. •    Microsoft Works 2.0
  444. •    Laser printer (fonts are nice too!)
  445. •    Spelling checker
  446. •    Grammar checker
  447. •    Thesaurus
  448.  
  449. Usage
  450. ______
  451.  
  452. A good business plan is clear and concise and lays out your
  453. goals and plans.  Good writing takes time and preparation.  To
  454. save time, I have designed "Business Plan Master®" to be used
  455. verbatim.
  456.  
  457. I recommend that you use your business plan as a guide for
  458. your business.  Refer to it often to check your progress.
  459. Update it periodically.  I recommend annually or semi-annually.
  460. Keep your old copies for future reference.
  461.  
  462. Here are some ideas to get the most out of "Business Plan
  463. Master":
  464.  
  465. •    Get a copy of the "User's Guide".  You can print this file out
  466.     or register at the *Professional* level and I will send you one.
  467.     You may find it useful to print out the other files as well as
  468. t    hey are lengthy (also included in the registration package).
  469.  
  470. •    Work only on copies of the documents.
  471.  
  472. •    Keep your ideas simple and concise.  Nobody likes to read long
  473.     winded business plans.
  474.  
  475. •    Allow several hours for the preparation of your business plan.
  476.  
  477. •    Although we will generate a business plan that is some 30
  478.     pages long, your's may be shorter or longer.  Some sections may
  479.     not apply to your business.
  480.  
  481. •    Fill out the financial worksheets before spending time on
  482.     the text.
  483.         Business Plan Master    Page 2 User's Guide
  484.                         Business Plan Master - User's Guide
  485.                         -------------------------------------------------
  486.  
  487. Files
  488. ______
  489.  
  490.  
  491. BPM Proforma Financials
  492.  
  493. This file contains a large Excel or Works worksheet that will
  494. give you a cash flow forecast, balance sheet, income statement,
  495. ratio analysis, and financial comparisons.
  496.  
  497.  
  498.  
  499. BPM Breakeven Analysis
  500.  
  501. A worksheet to help you determine your breakeven point. Must be
  502. used with BPM Breakeven Macros.
  503.  
  504.  
  505. BPM Historical Statements
  506.  
  507. A worksheet to allow comparisons between your past financial
  508. statements and your proforma statements.
  509.  
  510. Business Plan Master
  511.  
  512. A file containing a sample business plan with sample text which
  513. you can use or modify. Formatted in the most popular style
  514.  
  515.  
  516. USERS GUIDE
  517.  
  518. This User's Guide.
  519.  
  520.  
  521. REGISTER ME
  522.  
  523. Registration details and order form.
  524.  
  525.  
  526. INVOICE
  527.  
  528. Many companies need an invoice for accounting and tax purposes.
  529.  
  530.  
  531.  
  532.  
  533.  
  534.  
  535.  
  536.  
  537.         Business Plan Master    Page 3    User's Guide
  538.                     Business Plan Master - User's Guide
  539.                     --------------------------------------------------
  540.  
  541. USING BUSINESS PLAN MASTER®
  542. -------------------------------------------------
  543.     
  544. As mentioned previously, my recommendation is to start with the
  545. financial worksheets and then move into the text.  This is very
  546. sadistic, I know, but if your business is not going to work out at
  547. a level acceptable to you or your investors, you need to know that
  548. before spending time on the text.
  549.  
  550. So let me explain how to fill out the worksheets with your own
  551. projections and to understand the output they give you.
  552.  
  553.  
  554. BPM  Historical Financial Worksheet
  555. ____________________________
  556.  
  557. [Optional]
  558.  
  559. If you are already in business, then you probably have financial
  560. statements.  You will need to include those in the "Attachment"
  561. area.  You will find it useful to plug in that information into
  562. this file.  This will allow you to compare your past financial
  563. history with the statements that will be generated by the other
  564. worksheets.  This way you will be making a valid comparison.
  565.  
  566. Description:
  567.  
  568. This worksheet was originally created in Excel 3.0.  It is one
  569. large worksheet.  I had considered making a series of smaller
  570. "linked" worksheets, but decided that many users may not
  571. understand the usage of linked worksheets and therefore might lose
  572. data.  Also, because it is one large worksheet, by using separate
  573. windows and separating the screen, you can instantly see the
  574. effect one area has on another.  Also, I have placed protection on
  575. everything except the numbers.  This is not to frustrate you, but
  576. to save you from making any changes which you have not thought
  577. totally through.  To undo the protection use:
  578.  
  579. Excel:
  580.  
  581.  "Options - Worksheet Protection Off"
  582.  
  583. Works:
  584.  
  585. You can only protect a single cell at a time. If you need to unprotect a
  586. cell, use "Options - Protected" and uncheck.
  587.  
  588. Please keep in mind that any numbers already in the worksheet are
  589. examples and are probably nonsense.
  590.  
  591.         Business Plan Master    Page 4     User's Guide
  592.                     Business Plan Master - User's Guide
  593.                        -------------------------------------------------
  594.  
  595. NOTE: (Excel only)
  596. Each section is recorded as a range name.  This will make it
  597. easier for you to maneuver through the worksheet.  To move to an
  598. area, use "Formula Go To" and pick out a range name.
  599.  
  600. The first items to be entered are the variables into the "Income
  601. Statement".
  602.  
  603. "Formula Go To - Statement Variables".
  604.  
  605. Enter
  606.  
  607. 1.   The percentage rates of returns you have experienced
  608. 2.   Your state tax rate
  609. 3.   Your federal tax rate.
  610.  
  611. Now you may go on to enter the remainder of the "Income
  612. Statement" information.  This format should match most income
  613. statements.  You may have to exercise some discretion as to where
  614. you should put specific items.
  615.  
  616.  
  617. Move to the "Asset Worksheet"
  618.  
  619. "Formula Go To - "Asset Worksheet".
  620.  
  621. Fill in:
  622.  
  623. 1.   The numbers in column K
  624. 2.   The amount of goodwill in L17.
  625.  
  626. If you have other fixed assets, include them in one of the topics
  627. as best you can.  DO NOT ALTER L13!
  628.  
  629. If you have other intangible assets, include them in "Goodwill"
  630. and put them in L17.  DO NOT CHANGE THE LOCATION OF THIS TOTAL!
  631.  
  632.  
  633. Move to the "Balance Sheet"
  634.  
  635. Formula Go To - "Balance Sheet".
  636.  
  637. Next fill in the balance sheet.  You will notice that your Fixed
  638. and Intangible Assets will be transferred over to this sheet.  You
  639. will need to manually enter your depreciation rates in R17-T17.
  640.  
  641. Once you have completed these, the other sheets will be
  642. automatically computed.
  643.  
  644.  
  645.         Business Plan Master    Page 5     User's Guide
  646.  
  647. (Excel only)
  648. To print out any section of this worksheet, just use the "Option
  649. Set Print Area" command, then "Print" and you can have it printed
  650. out.  I strongly suggest printing out each area separately to make
  651. your work easier.  You can shrink the size of the printout on the
  652. Page Set Up menu.  These are also included in the printed User's
  653. Guide received when you register.
  654.  
  655.  
  656. Locations:
  657.  
  658. Income Statement:        A13:F72
  659. Statement Variables:    A75:C80
  660. Asset Worksheet:        H1:M19
  661. Balance Sheet:        P1:V53
  662. Ratio Analysis:            P56:V79
  663. D&B                    X1:AG61
  664. RMA                    AI1:AO54
  665.  ----------------------------------- 
  666. BPM Proforma Worksheet
  667. ____________________
  668.  
  669. You may have a great business idea, but if it doesn't make
  670. financial sense, you mustn't go any farther.  The purpose of this
  671. large worksheet is to test the financial validity of your idea.
  672. This section is undoubtedly the most complex, but it is the most
  673. vital.  Without some hope of financial success, there is no reason
  674. to start or continue a business.  Even if you find that your idea
  675. is not viable or does not meet your own personal expectations,
  676. this exercise will be well worth the time and effort to determine
  677. that fact.
  678.  
  679.  
  680. Description:
  681.  
  682. This worksheet was originally created in Excel 3.0.  It is one
  683. large worksheet.  I had considered making a series of smaller
  684. "linked" worksheets, but decided that many users may not
  685. understand the usage of linked worksheets and therefore might lose
  686. data.  Also, because it is one large worksheet, by using separate
  687. windows and separating the screen, you can instantly see the
  688. effect one area has on another.  Also, I have placed protection on
  689. everything except the numbers.  This is not to frustrate you, but
  690. to save you from making any changes that you have not thought
  691. totally through.  To undo the protection use:
  692.  
  693.      Excel:
  694.  "Options - Worksheet Protection Off"
  695.  
  696.     Works:
  697. You can only protect a single cell at a time. If you need to unprotect a
  698. cell, use "Options - Protected" and uncheck.
  699.  
  700.      Business Plan Master    Page 6     User's Guide
  701.                     Business Plan Master - User's Guide
  702.                        --------------------------------------------------
  703.  
  704.  
  705. Cash Flow Projections    A11:AQ71
  706.  
  707. This is a very large worksheet to help you track your cash flow.
  708. You may want to print out just this section to get a handle on
  709. what is involved.
  710.  
  711.  
  712. -----------------------------------------------------------------
  713. IMPORTANT NOTE:
  714.  
  715. REMEMBER THAT ENTRIES IN ONE AREA OF THE WORKSHEET
  716. WILL EFFECT OTHER AREAS OF THE WORKSHEET.  DO NOT
  717. MAKE CHANGES IN THE FORMAT OF THE WORKSHEET
  718. UNTIL YOU ARE VERY CONFIDENT OF THOSE CHANGES. 
  719. WORK ON A BACKUP COPY.
  720. -----------------------------------------------------------------
  721.  
  722.  
  723. The best way to learn the relationships in the worksheet is to
  724. look at cells where it is obvious a calculation is being made.  In
  725. general, the cash flow chart feeds into the Income Statement,
  726. which feeds into the Balance Sheet which feeds into the ratios and
  727. analyses.
  728.  
  729. The place to start is to the "Variables" area.
  730.  
  731. Formula Go To -  "Variables".
  732.  
  733. Here is what you need to fill in:
  734.  
  735.  
  736. Cash Reserve:        You don't want to end any month with $0 
  737.                 or less in the bank.  What will your cash 
  738.                 reserve be? The worksheet will automatically
  739.                 determine how much of a bank loan you will
  740.                 need based on this figure.
  741.  
  742. Markup:            This is important for figuring inventory.  If 
  743.                 you have a service business, enter 100%.
  744.                 This will give you no inventory. (Default)
  745.  
  746.                 Markup is figured as a percentage of  SALES, 
  747.                 i.e. you sell something for $100  and your cost is 
  748.                 $50, your Markup is 50%. In mathematical terms
  749.                 (Sales Price/Gross Profit = Markup).  
  750.                 Many think of Markup as the percentage  difference 
  751.                 between our cost and our sales  price, i.e. I paid 
  752.                 $50, sold it for $100, my mark  up is 100%.  This is 
  753.                 markup on COST, not on  sales.  This distinction is 
  754.                 important in your dealings with financial consultants, 
  755.                 bankers or venture capitalists.
  756.         Business Plan Master       Page 7     User's Guide                         Business Plan Master - User's Guide
  757.                            --------------------------------------------------
  758.  
  759. Freight %:            What percentage of inventory cost will your
  760.                 inbound freight be?  If you have a service
  761.                 business, there will be none as this amount is
  762.                 figured as a percentage of inventory and you will
  763.                 have no inventory (due to the above entry).
  764.  
  765.                 If you have a manufacturing company, inbound
  766.                 freight on raw materials will not be included, so
  767.                 the percentage is 0.
  768.  
  769. Commission:         How much commission (%) will you pay on sales?
  770.                 You might have this in a service business as
  771.                 finder's fees.  
  772.  
  773. Beg Cash:         How much are you starting out with?
  774.  
  775.     Having completed this section, let's go to the "Sales" section
  776. (A20).  If you have more than two products, you may insert them
  777. BEFORE the 2nd Product.  This will keep the Total Sales
  778. calculation ok.  I suggest that you wait before entering actual
  779. sales forecasts numbers.
  780.  
  781.     If you do an insertion, Edit Insert Row, keep in mind that
  782. several of the worksheets next to this Cash Flow Worksheet will
  783. have some holes in it.  This will not effect the calculations,
  784. just the appearance.  You can correct the appearance by 1. saving
  785. the worksheet and 2. Use the "Move" command on the section to be
  786. moved (highlight, Edit Cut, the Paste in the area you want).
  787.  
  788.  
  789. "Cash Receipts"(A26)
  790.  
  791. I have used percentages which are typical if you grant terms of
  792. 2/10,n/30 (2% cash discount within ten days, otherwise net 30
  793. days).  If your terms are different you may adjust accordingly by
  794. changing the percentages next to the month.
  795.  
  796. If you are on a cash basis, put all cash receipts in the "Month of
  797. Shipment" row.  Do NOT delete any rows.  If you do, the rest of
  798. the worksheets will not work!
  799.  
  800. Remember that the cells are protected so you will need to
  801. unprotect them to change data.
  802.  
  803. Now you can fill in the remainder of your costs.  Try to make
  804. things fit in the closest category.  If you have any questions as
  805. to where anything belongs (and I haven't explained it well
  806. enough!) contact me and I will help.  If your financials are
  807. complex enough, we may need to do a customized spreadsheet. (This
  808. is not a blatant advertisement; I like tinkering with spreadsheets
  809. and financial info.)
  810.  
  811.         Business Plan Master    Page 8     User's Guide                     Business Plan Master - User's Guide
  812.                     --------------------------------------------------
  813.  
  814. Don't delete any category or the worksheets will fail!
  815.  
  816. If you feel secure that these costs are going to be stable you can
  817. copy them across the width of the worksheet.
  818.  
  819.  
  820. Rent             Rent or mortgage payments. 
  821.  
  822. Utilities             Electric, gas, garbage, water, etc.
  823.  
  824. Telephone         Office, cellular, long distance charges (not equipment,
  825.                 that is an asset).
  826.  
  827. Salaries              Management personnel (not hourly). Total of all.
  828.  
  829. Payroll               Hourly employees
  830.  
  831. Withholding         In the US, we have to deduct a certain percentage for
  832.                 federal and state taxes, as well as Social Security.
  833.                 Other countries may have different rules.  You will
  834.                 need to check with accountant or a government
  835.                 publication to determine rates as they vary
  836.                 according to many factors.
  837.  
  838. Inventory,Materials
  839.                  This will be automatically calculated on your
  840.                  sales using the Mark Up percentage you entered
  841.                  into the "Variables".
  842.  
  843. Freight-In             Will also be automatically calculated based on
  844.                  "Freight Percent" in the "Variables".
  845.  
  846. Office Supplies
  847.                 Paper, pencils, envelopes, coffee, etc.
  848.  
  849. Postage            Ordinary mail or overnight, but not in
  850.                 association with shipping finished merchandise.
  851.  
  852. Advertising        Newspaper, radio, flyers, brochures, etc.
  853.  
  854. Professionals         Accountants, lawyers, etc.
  855.  
  856. Commissions        Figured automatically from the "Variables".
  857.  
  858. Insurance            Liability, fire, auto, truck, etc.
  859.  
  860. Travel/Entertn        I put this here as it is a cost, but the US
  861.                 Government keeps changing the rules, so be
  862.                 careful about what you try to deduct out of this
  863.                 category.  Be smart and only put legitimate
  864.                 expenses in.
  865.  
  866.     Business Plan Master    Page 9     User's Guide                     Business Plan Master - User's Guide
  867.                     -------------------------------------------------
  868.  
  869.  
  870. Research             Every company devotes a different amount for
  871.                 research and development.  Please enter an
  872.                 amount which is appropriate for your company, if
  873.                 any.
  874.  
  875. Miscellaneous        A good spot for odds and ends.
  876.  
  877. State Taxes        You may have to pay quarterly taxes. It will
  878.                 depend on your income.
  879.  
  880. Federal Taxes        Same reasoning as "State Taxes".
  881.  
  882.  
  883.     Now, you can enter in sales goals. I left this purposely for last.
  884. Controlling costs is far more important than getting tons of
  885. sales.  If your costs are not in line, you will be tempted to
  886. "fudge" on the sales.  Having determined your costs up front will
  887. help you to be more honest.
  888.  
  889.     I have devised this worksheet to be all you need.  If you have
  890. more products or other costs which need to be included, take your
  891. time changing the worksheet.  Make sure you are very familiar with
  892. its operation and always fiddle around on copies, not on
  893. originals.  It is a lot of work to rebuild this type of material.
  894.  
  895.     I know.  While putting the finishing touches on this worksheet my
  896. hard drive fizzled.  I recovered all of "Business Plan Master®" 
  897. except this one worksheet.  Lost a lot of time.
  898.  
  899.  
  900. Asset Worksheet    AS1:BC19
  901.  
  902.     This is a very simple worksheet which asks you to enter your
  903. proposed assets.  They are totaled automatically and are used in
  904. the balance sheets.
  905.  
  906.  
  907. Income Statement   AT84:BA145
  908.  
  909.     This is automatically generated from the cash flow worksheet.
  910. This is often called a "Profit & Loss Statement". Hopefully, you
  911. will see a profit!  I have included information on year-to-year
  912. changes for your own information.
  913.  
  914.  
  915.  
  916.  
  917.  
  918.  
  919.  
  920.     Business Plan Master    Page 10    User's Guide
  921.                     Business Plan Master - User's Guide
  922.                     -------------------------------------------------
  923.  
  924.  
  925. It is very important that you enter the correct numbers in the
  926. "Statement Variables" area.
  927.  
  928. Formula Go To - Statement Variables".
  929.  
  930.     Enter
  931.  
  932. 1.   The percentage rates of returns you project
  933. 2.   Your state tax rate
  934. 3.   Your federal tax rate.
  935.  
  936.  
  937. ******
  938. Note:
  939. ******
  940.  
  941. In the following sections, you might see an entry "NA".  This
  942. means that the denominator in the equation equaled zero.  Since we
  943. can't divide by zero, an error is created.  This should not be
  944. taken as a negative.  In fact it cane be very positive.  Many of
  945. the ratios are figured on debt.  If you have no debt, you have a
  946. zero denominator.  Frankly, I think that is wonderful.  I just
  947. wanted you to know the math behind this.  Look at each ratio to
  948. determine if there might be cause for concern or celebration.
  949.  
  950.  
  951. Balance Sheet        AT150:BA194
  952.  
  953. Automatically generated.  This shows the relationship of your
  954. assets, liabilities, and your net worth.
  955.  
  956. Ratio Analysis        AT199:BA220
  957.  
  958. Now we analyze the Income Statement and the Balance Sheet. Now you
  959. can start to see if your idea is healthy or not.
  960.  
  961. Current Ratio        Current Assets/Current Liabilities
  962. Acid Ratio            Cash + AR/Current Liabilities
  963. Debt Ratio        Total Assets/Total Liabilities
  964. TIE                Times Earned Interest 
  965.                 EBIT (Earnings Before Interest & Taxes)/
  966.                 Interest Expense (no usage here)
  967. Inventory Turn         Ending Inventory X 360/Cost of
  968.                 Goods Sold
  969. Avg. Collection        AR X 360/Sales
  970. Total Asset Turn     Sales/Total Assets
  971. Gross Margin        Gross Profit/Sales
  972. Net Margin        Net Income/Sales
  973. Return on Assets    Net Income/Total Assets
  974. Return on Equity    Net Income/Net Worth
  975. Officers Comp        Officer's Compensation/Sales
  976.         Business Plan Master    Page 11    User's Guide                     Business Plan Master - User's Guide
  977.                     --------------------------------------------------
  978.  
  979. Dun & Bradstreet Industry Norms    BE3:BM60
  980.  
  981. None of the ratios mean anything until you can compare them to
  982. others in your industry.  The "Industry Norms" are complied on the
  983. basis of SIC Code numbers.  Not all numbers are available, so if
  984. your isn't use the closest you can find.  You do not want to be in
  985. the lower range of numbers nor do you want to be beyond the highs.
  986. No one will believe you if you are higher.  If you are low, it
  987. will be very hard to get anyone to fund you as most projections
  988. are believed to be optimistic. (Available from most public
  989. libraries).
  990.  
  991. These ratios are similar to the above ratios.  Detailed
  992. (excruciating) explanations are in the D&B book.
  993.  
  994.  
  995.  
  996. RMA        BQ3:BV52
  997.  
  998. Another set of industry statistics comes from the Robert Morris
  999. Associates.  The same advice holds for these as for the D&B
  1000. reports.  (Available from most public libraries).
  1001.  
  1002.  
  1003. -------------------------------
  1004. Break Even Worksheet
  1005. __________________
  1006.  
  1007. This is an incredibly simple worksheet to help you determine your
  1008. breakeven point.  All you have to do is enter the numbers in the
  1009. noted areas.
  1010.     
  1011. The two items you may not know are price and quantity.  Price
  1012. is defined as the price at which you will be selling your product.
  1013. The quantity is the number sold.  Everything else you should
  1014. already know.
  1015.  
  1016. So, if you want to know your breakeven price and you know
  1017. everything else enter it in.  Then (Excel) hit "Option-Command-p" or use
  1018. "Run Macro - Price" or (Works) Command-p.  This solves for price.
  1019.  
  1020. If you want to know your breakeven quantity, enter everything else
  1021. and then hit  (Excel) "Option-Command-q" or "Run Macro-Quantity"
  1022. (Works) Command-q. This solves for quantity.
  1023.  
  1024. Please remember that Profit always equals $0.
  1025.     
  1026. Also as with all Excel and Works macros, make sure you have the
  1027. Breakeven Macros file open or it won't run.
  1028.  
  1029.     Business Plan Master    Page 12    User's Guide
  1030.                     Business Plan Master - User's Guide
  1031.                     --------------------------------------------------
  1032.    
  1033. -----------------------------
  1034. Business Plan Master
  1035. _________________
  1036.  
  1037.  
  1038. This file contains boilerplate text and is already formatted for a
  1039. well-written professional business plan.  We will now explain how
  1040. to complete the following sections:
  1041.  
  1042.  
  1043. Title Page
  1044.  
  1045. First replace [My Company] with your company's name.  Fill in the
  1046. correct address and phone number as well.  Finally replace [Your
  1047. Name] with your name and replace [DATE] with today's date.
  1048.  
  1049.  
  1050. Table of Contents
  1051.  
  1052. Many word processing programs can generate a table of contents
  1053. automatically and can paginate automatically.  If yours doesn't
  1054. you may want to consider paginating manually.
  1055.  
  1056.  
  1057. Executive Summary
  1058.  
  1059.  
  1060. This is the page where pagination and your footer starts. Open up
  1061. the footer and replace [My Company] with your company name.  Be
  1062. sure to start pagination at Page 1.
  1063.  
  1064. The remainder of this section should be written after the other
  1065. sections are complete.  It is a complete summary of your company
  1066. and its objectives.
  1067.  
  1068. Go through and replace the following:
  1069.  
  1070. 1.    [My Company] to your company name. It is ok to do a global 
  1071. search-and-replace if your program supports that.  If you are allowed 
  1072. to confirm each replacement, it is a good idea to do so.
  1073.  
  1074. 2.    [I/we] to whichever is appropriate. May also be globally replaced.
  1075.  
  1076. 3.    Most other changes are unique to this page and are obvious.  
  1077. Whenever you come across <Product> and <Service>, this means 
  1078. that the items following pertain  either to a product oriented business 
  1079. or a service oriented business.  Of course, if you see something
  1080. you want to use, by all means do so.
  1081.  
  1082.  
  1083.     Business Plan Master    Page 13    User's Guide
  1084.                     Business Plan Master - User's Guide
  1085.                     --------------------------------------------------
  1086.  
  1087. 4.    Always look out for "XXX" this means to replace this with a number.
  1088.  
  1089. 5.    Also be on the lookout for my attempts at comedy (i.e. Ferrari 
  1090. Testarossa).  A business plan doesn't have to be dry and boring.  
  1091. But it should be original so use your own jokes!
  1092.  
  1093. Be sure to include:
  1094.  
  1095. •    Type of business you have or are starting.
  1096.  
  1097. •    If you are currently in business, how are you doing?
  1098.  
  1099. •    What form you business is in - proprietorship, partnership, 
  1100.     corporations (Subchapter S, etc.)
  1101.  
  1102. •    How are you going to be profitable and how profitable?
  1103.  
  1104. •    What distinguishes your business from the competition?
  1105.  
  1106. •    What are the financial rewards?
  1107.  
  1108.  
  1109.  
  1110. Financial Goals Table:
  1111.  
  1112. The data for this table is available from the BPM Proforma
  1113. Financials (Stock Analysis) spreadsheet.  The exact location is
  1114. CA1 through CE25.  You must enter this manually from the BPM
  1115. Proforma Financials.
  1116.  
  1117.  
  1118.  
  1119.  
  1120. The Management
  1121.  
  1122.  
  1123. [Include either your resume (if proprietor) or short biographies
  1124. (if partnership or corporation).  Be sure to include all
  1125. experience and information pertinent to this type of business.
  1126. Then you will need to include a section on duties and
  1127. responsibilities.  This might incorporate a simple organization
  1128. chart.  Include salaries.
  1129.  
  1130.  
  1131.  
  1132.  
  1133.  
  1134.  
  1135.  
  1136.  
  1137.  
  1138.         Business Plan Master    Page 14    User's Guide
  1139.                     Business Plan Master - User's Guide
  1140.                     --------------------------------------------------
  1141.  
  1142.  
  1143. [My Company] History
  1144.  
  1145. If you have been in business, give a complete but brief history of
  1146. your accomplishments to date.  Short, succinct paragraphs are all
  1147. that is truly necessary.  Include all highlights whether positive
  1148. or negative.  The negative portions should include the lessons you
  1149. learned and the steps taken to prevent a recurrence.  This is very
  1150. valuable.  Everyone has made mistakes.  Did you learn from them?
  1151. Make sure your history ties into where you are going from now.
  1152. Don't leave time gaps.
  1153.  
  1154.  
  1155.  
  1156. [Product, Service] Description
  1157.  
  1158. The readers of your business plan will want to know exactly what
  1159. your product or service offering is.  The length of this section
  1160. is in direct proportion to the complexity of your service or
  1161. product.  Look one again for comments and suggested text in
  1162. brackets which will need to be replaced.  The complexity of your
  1163. description will also be dictated by the audience your business
  1164. plan is addressing.  Investors may not understand all your
  1165. technical lingo, whereas a partner with a technical background
  1166. will want to see it all.
  1167.  
  1168.  
  1169.  
  1170. Objectives
  1171.  
  1172. Long Term
  1173.  
  1174. State very simply what your firm's long term objectives are. Long
  1175. term should be considered 5-10 years.  Pithy statements such as
  1176. "market leader", "most profitable", etc.  are obvious. What you
  1177. need are clear direct statements of intent.
  1178.  
  1179. Short Term
  1180.  
  1181. Short-term goals are those to be met within 5 years.  Again steer
  1182. clear of pithy overused marketing mumbo jumbo and just state your
  1183. intent backed up with a plan.  Short-term goals should mesh
  1184. invisibly into and support long term goals.
  1185.  
  1186.  
  1187. Competitors
  1188.  
  1189. List all your competitors along with their respective strengths
  1190. and weaknesses.  Discuss how you will compete against these
  1191. strengths and weaknesses, if you intend to do so directly.
  1192.  
  1193.     Business Plan Master     Page 15    User's Guide
  1194.                     Business Plan Master - User's Guide
  1195.                     --------------------------------------------------
  1196.  
  1197.  
  1198. Our Competitive Advantages
  1199.  
  1200. Unless you can distinguish yourself from the competition, you may
  1201. have a rough go of it.  It is very important that you have an
  1202. honest appraisal of your company strengths and weaknesses as well
  1203. as the strengths and weaknesses of your competitors.  Some may
  1204. prefer to switch this section with the section on "Competitors".
  1205. However, if you have multiple products with different competitors,
  1206. use a separate section for each product and examine the
  1207. competition there.
  1208.  
  1209. Make sure that you speak to all of your competitors' strengths and
  1210. weaknesses whether you intend to meet them or not, as well as how
  1211. these strengths and weakness will impact your business.
  1212.  
  1213.  This section has also been divided between <Product> and
  1214. <Service>.
  1215.  
  1216. Summary
  1217.  
  1218. Because you have been so thorough in your explanation of your
  1219. particular advantages, you need to summarize your competitive
  1220. advantages so that your reader will get the gist of what your are
  1221. saying.
  1222.  
  1223.  
  1224.  
  1225.  
  1226.  
  1227.  
  1228.  
  1229.  
  1230.  
  1231.  
  1232.  
  1233.  
  1234.  
  1235.  
  1236.  
  1237.  
  1238.  
  1239.  
  1240.  
  1241.  
  1242.  
  1243.  
  1244.  
  1245.     Business Plan Master     Page 16    User's Guide
  1246.                     Business Plan Master - User's Guide
  1247.                     --------------------------------------------------
  1248.  
  1249. Pricing
  1250.  
  1251. You will need to discuss at what price you will be offering your
  1252. products or services.  Respond to the following questions:
  1253.  
  1254. •    How did you calculate this price?
  1255.  
  1256. •    How does this price compare to your competition?
  1257.     Remember that price competition for a startup company
  1258.     is usually deadly for the startup company.  It is
  1259.     better to offer more services or tangible benefits with
  1260.     a higher price.
  1261.  
  1262. •    What pricing policy are you following (cost plus,
  1263.     market, seat-of-pants, etc.)?
  1264.  
  1265.  
  1266. Specific Markets
  1267.  
  1268. If you are entering several markets at once (not a good idea
  1269. unless they are very compatible or the single line of products or
  1270. services you are offering cross market lines) it is mandatory that
  1271. you discuss your strategy for each market.
  1272.  
  1273. Market #1
  1274.  
  1275. General History
  1276.  
  1277. Give a specialized history of this market and how it pertains to
  1278. your product.  Keep in mind that you know your market better than
  1279. anyone.  Therefore outsiders may not understand it as you do.  Try
  1280. to imagine writing this for someone who knows nothing about your
  1281. industry or product.  This will help you keep your ideas simple
  1282. and clear.
  1283.  
  1284.  
  1285. Entry Strategy
  1286.  
  1287. Discuss how you will enter (or have entered) this particular
  1288. market in detail.
  1289.  
  1290.  
  1291. Growth Strategy
  1292.  
  1293. Having now entered this market, how will you maintain and increase
  1294. your sales and service?
  1295.  
  1296.  
  1297. Market Size & Share
  1298.  
  1299. State directly what you expect to achieve in this market.
  1300.  
  1301.     Business Plan Master    Page 17    User's Guide                     Business Plan Master - User's Guide
  1302.                     --------------------------------------------------
  1303.  
  1304.  
  1305. Other Markets
  1306.  
  1307.  
  1308. Use the same format for additional markets.
  1309.  
  1310.  
  1311.  
  1312. Targeting New Markets
  1313.  
  1314. In order to keep growing, you will need to either expand into your
  1315. present market or address other markets.  How are you going to do
  1316. this?
  1317.  
  1318.  
  1319.  
  1320. Location
  1321.  
  1322. For many businesses, the location where you run your business is
  1323. extremely important.  This is true for manufacturing, distribution
  1324. or wholesale businesses as well as many service industries and
  1325. product-based industries where being close to clients and
  1326. customers is very important.
  1327.  
  1328.  
  1329.  
  1330. Manufacturing Plan
  1331.  
  1332. This section does not apply to service businesses.  Because of the
  1333. difference in manufacturing processes, I have just included some
  1334. sample text.  You will need to address the following questions:
  1335.  
  1336. •    What are your sources of supply?  Do you have secondary
  1337.     sources?
  1338.  
  1339. •    Which production method will you be using?  Is it state
  1340.     of the art?
  1341.  
  1342. •    How do you [will you] protect your cost advantage?
  1343.  
  1344. •    Will you be a job shop or mass production?
  1345.  
  1346. •    Are there any toxic or hazardous materials involved
  1347.     with your production [include by-products] and how will
  1348.     you handle them?
  1349.  
  1350. •    What will be your quality control procedures?
  1351.  
  1352. •    What do you estimate to be your capital asset
  1353.     requirements?
  1354.  
  1355.         Business Plan Master    Page 18    User's Guide
  1356.                     Business Plan Master - User's Guide
  1357.                     --------------------------------------------------
  1358.  
  1359. Research & Development
  1360.  
  1361. Probably also only for product based businesses, unless continuing
  1362. education will play an important role in your service- based
  1363. business.  The following points need to be covered:
  1364.  
  1365. •    List and explain your present research achievements.
  1366.  
  1367. •    Who will control research efforts?
  1368.  
  1369. •    Describe projects underway are planned for near future.
  1370.  
  1371. •    What has been your success in terms of rate of
  1372.     investment?
  1373.  
  1374. •    Are any government funding sources available to you?
  1375.  
  1376. •    Are you involved or seeking to be involved in any R&D
  1377.     partnerships?
  1378.  
  1379.  
  1380.  
  1381. Historical Financial Data
  1382.  
  1383. Simply include these statements in the "Attachment" area. Also
  1384. discuss all assumptions, successes, problems, discrepancies and
  1385. other items not obvious to the Casual observer.  Also include the
  1386. worksheet "BPM Historical Financials".  These include valuable
  1387. guides to industry standards for use in comparing your business
  1388. with others in your field.  For information on filling in this
  1389. spreadsheet, see the section "BPM Historical Financial Worksheet"
  1390. above.
  1391.  
  1392. Also explain any occurrences of "NA" and their significance.
  1393.  
  1394.  
  1395.  
  1396.  
  1397.  
  1398. Proforma Financial Data
  1399.  
  1400. Give a complete explanation of all your financial statements.
  1401. Clear up anything that might not be obvious to the casual
  1402. observer.  Check documentation for complete explanation of
  1403. spreadsheets.
  1404.  
  1405. Also explain any occurences of "NA" and their significance.
  1406.  
  1407.  
  1408.  
  1409.  
  1410.         Business Plan Master    Page 19    User's Guide
  1411.                     Business Plan Master - User's Guide
  1412.                     --------------------------------------------------  
  1413. Proforma Cash Flow Analysis
  1414.  
  1415.  
  1416. Assumptions
  1417.  
  1418. Just because the worksheets make sense to you, they probably won't
  1419. make sense to anyone else.  Also, you may forget what your own
  1420. assumptions were.  BE SURE TO KEEP THIS UP-TO-DATE!
  1421.  
  1422.  
  1423. Sales Forecast
  1424.  
  1425. Putting your growth rates here will help you remember what you
  1426. forecast as well as presenting these numbers in a simplified
  1427. fashion.
  1428.  
  1429.  
  1430.  
  1431. Cash Flow Variables
  1432.  
  1433. You need to be forthcoming about any variables which may effect
  1434. your cash flow.  No business ever goes exactly according to plan.
  1435. The idea is to show that you can keep on top of it when things go
  1436. worse than expected and also when things go better than expected.
  1437. Both can be dangerous!
  1438.  
  1439.  
  1440.  
  1441. Income Statement
  1442.  
  1443.  
  1444. Assumptions
  1445.  
  1446. Just because the worksheets make sense to you, they probably won't
  1447. make sense to anyone else.  Also, you may forget what your own
  1448. assumptions were.  BE SURE TO KEEP THIS UP-TO-DATE!
  1449.  
  1450.  
  1451. Risks & Variables
  1452.  
  1453. Share your assumptions and what might happen if your assumptions
  1454. are wrong - positive or negative.
  1455.  
  1456.  
  1457.  
  1458.  
  1459.  
  1460.  
  1461.  
  1462.  
  1463.  
  1464.  
  1465.     Business Plan Master    Page 20    User's Guide
  1466.                     Business Plan Master - User's Guide
  1467.                     --------------------------------------------------  
  1468. Balance Sheet
  1469.  
  1470.  
  1471. Cost Control
  1472.  
  1473. How do you plan to track your financial progress?
  1474.  
  1475.  
  1476. Ratio Analysis
  1477.  
  1478. Ratio Analysis allows you to track your performance in accord with
  1479. some financial conventions.  These ratios will be closely looked
  1480. at by bankers and others interested in investing in your business.
  1481. More importantly, you should know where you stand.
  1482.  
  1483.  
  1484. Financial Standards
  1485.  
  1486. The two most popular sources of industry financial rations are Dun
  1487. & Bradstreet's Industry Norms and the Robert Morris Associates
  1488. tables.  Both of these references should be available in your
  1489. public library in the business reference section.  These two items
  1490. are copyrighted by their respective companies.
  1491.  
  1492.  
  1493. Breakeven Point
  1494.  
  1495. Taken from Breakeven Analysis spreadsheet.
  1496.  
  1497.  
  1498. Use of Money
  1499.  
  1500. This section is for those who are seeking to raise capital or debt
  1501. financing.  You need to let your prospective investors know where
  1502. the money is going.  Even close friends and family need to be kept
  1503. informed about where the money is going. Consider the following
  1504. questions:
  1505.  
  1506. •    Where is the money going?
  1507.  
  1508. •    Who is the supplier?
  1509.  
  1510. •    What is the price?
  1511.  
  1512. •    Model name and number.
  1513.  
  1514. •    Are there any extra charges such as sales tax,
  1515.     installation charges and freight?
  1516.  
  1517. •    How will this make this business more profitable?
  1518.  
  1519.  
  1520.  
  1521.     Business Plan Master    Page 21    User's Guide